Que sont les Dividendes ?

Il existe deux façons de gagner de l'argent en achetant des actions : par plus-value et par dividende, ce dernier étant une façon d'obtenir des revenus passifs en ayant des participations dans une entreprise. Mais qu'est-ce exactement que les dividendes ? Quand acheter des actions pour recevoir le dividende ? Puis-je recevoir le dividende et le vendre ensuite ? Quels sont mes droits en tant qu'actionnaire ? Nous réunissons ici quelques-unes des questions les plus fréquentes, nous espérons qu'elles vous seront utiles !

Que sont les Dividendes ?

Qu'est-ce que les dividendes ?

Le dividende est la part des bénéfices de l'entreprise qui est versée aux actionnaires en guise de rémunération pour l'investisseur. Cette partie est séparée de l'entreprise sous forme de distribution de bénéfices. Ce montant sera proposé par le Conseil d'administration et approuvé par le Conseil d'administration.

Lorsqu'une entreprise obtient des bénéfices, le conseil d'administration décide si les bénéfices seront réinvestis ou s'ils seront distribués dividendes aux actionnaires. De sorte que ces récompenses font partie des bénéfices d'entreprise que quelqu'un obtient en ayant des actions dans cette entreprise. Beaucoup d'entreprises qui sont déjà stables réinvestissent une partie de ces bénéfices et paient le reste sous forme de dividendes, soit en espèces ou sous forme d'actions.

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Quels sont les droits des dividendes ?

Une action est une part du capital d'une société, posséder cette action confère des droits politiques (votes aux assemblées) et économiques (participation aux bénéfices de la société); la représentation de ces droits économiques est connue sous le nom de dividendes.

Qui a le droit de percevoir un dividende ?

Toute personne qui possède des actions avant le jour de distribution des dividendes aura le droit de les percevoir. C'est-à-dire que si la société distribue des dividendes le 19 prochain, il suffirait de posséder les actions le 18. Bien que certaines entreprises n'utilisent pas ce système de distribution : c'est par exemple le cas de Arcelor Mittal, comme vous pouvez le voir dans le tableau récapitulatif suivant :

Dividende : historiques d'Arcelor Mittal

Y a-t-il un minimum pour percevoir des dividendes ?

Il n'y a pas de minimum, en termes économiques; lorsque vous êtes propriétaire d'une action, vous avez le droit de percevoir les dividendes générés par cette action. Autre chose complètement différente sont les droits politiques, car il peut y avoir un minimum d'actions nécessaires pour assister à une assemblée. Lorsqu'ils sont issus d'augmentations de capital, ce n'est pas une rémunération: si vous ne vous présentez pas, le pourcentage que vous déteniez dans l'entreprise avant l'augmentation diminuera.

Quel type de dividende existe-t-il? Ordinaires et extraordinaires

Principalement deux types de dividendes: les extraordinaires et les ordinaires. Les dividendes ordinaires sont issus des bénéfices d'une année ou d'une période donnée: par exemple des dividendes à titre d'avance pour l'exercice 2022. Il y a aussi les dividendes extraordinaires qui sont distribués sans avoir de rapport avec les comptes de l'exercice, c'est-à-dire en raison d'un événement exceptionnel; par exemple la vente d'une filiale ou d'une partie de l'entreprise.

Type de dividendeDéfinition
Dividendes ordinairesPériodiques, issus des bénéfices de l'entreprise au cours d'une année ou d'une période donnée.
Dividendes extraordinairesHors bénéfices. Distribués en raison d'un événement exceptionnel.

Si on les classe par mode de distribution, les dividendes sont classés en:

  • Dividendes à titre d'avance : Ce sont ceux qui sont payés en espèces aux actionnaires directement sur leur compte de courtier.
  • Dividendes en actions : Ce sont des distributions qui ne sont pas faites en espèces, mais en actions.

Qu'est-ce qu'un dividende flexible ?

Le dividende flexible est une formule de rémunération des actionnaires qui se caractérise parce que ils ont la possibilitéde percevoir le versement des bénéfices approuvé par le conseil d'administration par de l'argent liquide ou en actions (ce type de dividende est considéré comme une augmentation de capital).

Les actionnaires qui optent pour recevoir des titres de l'entreprise ne seront pas soumis à l'impôt sur le revenu, car en vendant les droits reçus lorsqu'une entreprise augmente son capital, le patrimoine est effectivement réduit. Recevoir des dividendes est perçevoir des revenus, cependant, vendre des droits est vendre une partie du capital. Le patrimoine de l'investisseur est réduit.

Quand un dividende est-il versé ?

Cela dépend de la société : certaines entreprises versent des dividendes une seule fois par an, d'autres le font chaque trimestre. La plupart des entreprises françaises annoncent à l'avance la date exacte du paiement des dividendes et pour le savoir, vous devez simplement vous connecter à la page de la Bourse de Madrid.

Pour savoir quand les entreprises verseront des dividendes, il est nécessaire de connaître les dates suivantes:

  • Date d'annonce du dividende : C'est la date à laquelle le conseil d'administration annonce le montant du dividende.
  • Date ex-dividende : Comme les acquisitions d'actions peuvent prendre un certain temps à être compensées, la date d'enregistrement est précédée d'un point limite d'environ deux ou trois jours pour éviter tout problème lié à la propriété des actions. Pour cette date, l'investisseur doit posséder les actions pour recevoir les dividendes lors du prochain versement. Ainsi, en tant que propriétaire inclus, une fois le dividende passé, l'actionnaire pourra vendre les actions et toujours recevoir les dividendes.
  • Date d'enregistrement : À cette date, l'entreprise détermine officiellement qui seront les actionnaires qualifiés ou titulaires.
  • Date de paiement : Ce jour-là, les dividendes sont versés aux actionnaires. Entre la date ex-dividende et la date de paiement, différents délais peuvent s'écouler entre les entreprises.

Nouveautés sur le versement de dividende en 2023

Voici quelques-unes des nouveautés les plus importantes sur le versement des dividendes des entreprises pour cette nouvelle année 2023 :

Commençant par la bourse française, nous sommes heureux car des actions telles que :

  • Action Coface : N° 3 mondial de l’assurance-crédit
  • Action Engie : un leader européen du gaz et de l’électricité
  • Action Crédit Agricole : 1er réseau bancaire de proximité en France.

Elles tireront le chariot des entreprises avec le plus grand versement de dividendes. Cependant, des entreprises telles que Acerinox, ACS, Endesa ou Naturgy ne seront pas en reste avec un rendement des dividendes toujours supérieur à 5%.

👉 Dans tous les cas, si vous êtes un investisseur assidu de l'ibex, dans l'article suivant je vous laisse avec un Calendrier des dividendes en France.

Pour 2023, les top 5 des entreprises offrant le meilleur rendement sont :

 EntrepriseRentabilité
par dividende (%)
Dividende € par
action par an
1erIntesa Sanpaolo9,31%0,16
2eStellantis8,46%1,34
3eNordea Bank7,65%0,8
4eEnel7,50%0,4
5eBBVA7,34%0,31

Et comme toujours, pour connaître tous les avis de la communauté d'investisseurs sur le thème des dividendes, nous vous recommandons de visiter le forum sur les dividendes 2023 pour être à jour sur les nouveautés.

Meilleurs courtiers pour investir en dividende

Maintenant, voyons quels courtiers sont les plus avantageux pour investir en dividendes, parmi lesquels nous trouvons :

Meilleurs courtiers en ligne pour investir en dividendes
DEGIRO
Interactive BrokersEn savoir plus*→
XTB
eToroEn savoir plus*→

👉 Plus d'informations : Meilleur courtier pour investir en bourse

Classement des entreprises qui les distribuent

Parmi les entreprises qui tendent à distribuer des dividendes au fil des ans, il existe deux hiérarchies de plus en plus exclusives. Voyons-les :

Aristocrates des dividendes

Les aristocrates des dividendes sont des entreprises qui ont démontré une longue et stable histoire d'augmentation des paiements de dividendes au fil du temps. Ces entreprises sont généralement de haute qualité et sont considérées comme des investissements défensifs car elles peuvent fournir une source constante de revenus aux investisseurs par le biais des paiements de dividendes.

Pour être qualifié d'aristocrate des dividendes, une entreprise doit remplir certaines conditions, telles qu'avoir un historique d'au moins 25 ans d'augmentations annuelles des dividendes et avoir une capitalisation boursière minimale. Ces entreprises ont également tendance à avoir un flux de trésorerie stable et une faible dette par rapport à leurs bénéfices, comme ceux de Air Products & Chemicals ou Lindt

👉 Pour plus d'informations, consultez notre article suivant : Qui sont les aristocrates des dividendes ?

Rois des dividendes

Les Rois du dividende sont un groupe sélect d'entreprises qui se caractérisent par leur historique de dividendes stables et croissants sur une période encore plus longue que les aristocrates du dividende. Autrement dit, ces entreprises ont versé des dividendes et les ont augmentés sans interruption pendant au moins 50 ans consécutifs.

Tout comme les aristocrates du dividende, les Rois du dividende sont également considérés comme des investissements défensifs, mais beaucoup plus robustes que les aristocrates.

👉Découvrez dans ce post qui sont les Rois du Dividende

Quelle est la relation entre le cours d'une action et ses dividendes?

Pratiquement tous les indices sont ex-dividende, ce qui signifie que le dividende est déduit du prix de cotation le jour de sa distribution, car cet argent n'appartient plus à l'entreprise et ne doit donc pas faire partie de sa capitalisation. Prenez un exemple : une entreprise distribue des dividendes le 19, ferme le 18 à 12,20 € et distribue un dividende de 0,20 € par action, le lendemain, elle ouvrira avec une réduction de 0,20 € sur le prix des actions, si aucun changement n'intervient le 19, elle ouvrira à 12 €.

C'est pourquoi la stratégie de certains investisseurs consistant à acheter des actions quelques jours avant et à les vendre le jour de la distribution n'est pas très efficace, car elle ne rapporte pas de rendement supplémentaire.

Comment sont imposés les dividendes? Tout ce que vous devez savoir

Les dividendes sont imposés comme des revenus du capital mobiliers dans la base imposable de l'épargne de la déclaration de revenus, c'est-à-dire qu'ils sont imposés selon l'échelle suivante :

  • Si le rendement est inférieur à 6 000 €, les dividendes sont imposés à 19% dans la déclaration de revenus.
  • Si le rendement est entre 6 000 € et 50 000 €, ils sont imposés à 21 % dans la déclaration de revenus.
  • Pour des rendements supérieurs à 50 000 €, ils sont imposés à 23 % dans la déclaration de revenus.

Avantages et inconvénients d'avoir des actions avec dividende dans le portefeuille

Comme tout investissement a ses avantages et ses inconvénients. C'est pourquoi nous allons décomposer dans le tableau suivant les avantages et les inconvénients d'investir dans des entreprises avec des dividendes :

AvantagesInconvénients
✅ Pas besoin d'une grande expérience des marchés financiers❌ Ne dépend pas à 100% de vous
✅ Disponibilité du Flux de trésorerie❌ Il est difficile qu'une entreprise dure des centaines d'années
✅ Vous dépendez uniquement du bénéfice de l'entreprise❌ Vous payez des impôts chaque année pour les plus-values des dividendes
✅ Stratégie à long terme et calme 
✅ Moins de volatilité 

Si vous voulez savoir quelles sont les entreprises qui versent les meilleurs dividendes, vous pouvez utiliser un stock screener. Ces plateformes vous permettent de classer les meilleures actions en filtrant selon de multiples variables, dont celles qui versent le plus de dividende aux actionnaires.

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