George Soros : qui est-ce ?

George Soros est une figure emblématique et controversée dans le monde de l'investissement contemporain. Considéré par certains comme un philanthrope aguerri, il est vu par d'autres comme l'architecte de plusieurs problèmes majeurs en Europe et dans le monde.

George Soros : qui est-ce ?

Ce qui est indéniable, c'est son statut de l'un des plus grands investisseurs de l'histoire, connu pour ses rendements exceptionnels. Il a également été un mentor influent pour de nombreux gestionnaires de succès durant sa carrière active.

Né György Schwartz le 12 août 1930 à Budapest, Hongrie, il est mondialement reconnu comme un investisseur de premier plan.

Affilié au Parti Démocrate, Soros a également marqué le monde littéraire. Ses ouvrages notables incluent “L'alchimie de la finance” (1988), “La crise du capitalisme global: la société ouverte en danger” (1998), et “La tempête financière : Pourquoi les marchés ne peuvent survivre qu'avec des règles” (2012).

Sur le plan personnel, il a été marié à Annaliese Witschak de 1960 à 1983. Puis à Susan Weber de 1983 à 2005. En 2013, il épouse Tamiko Bolton. Soros a cinq enfants. Tout d'abord, Robert Daniel, Andrea, ainsi que Jonathan Tivadar avec Annaliese Witschak. Puis Alexander et Gregory James avec Susan Weber.

George Soros

Biographie

George Soros, né en Hongrie en 1930 au sein d'une famille juive, a vécu les horreurs de l'occupation nazie. Sa famille a survécu grâce à des identités falsifiées, contribuant à sauver de nombreux Juifs hongrois de la persécution nazie.

En réaction à l'antisémitisme grandissant en Hongrie, la famille Soros a changé son nom. “Schwartz”, d'origine allemande-juive, est devenu “Soros” en 1936.

Fuyant l'occupation soviétique en 1947, la famille Soros quitte Budapest pour Paris, puis s'installe à Londres. Là, Soros travaille comme portier de boîte de nuit et dans des gares. En parallèle, il débute ses études à la London School of Economics (LSE). À la LSE, il a étudié sous la direction du philosophe Karl Popper.

Il obtient son diplôme de philosophie en 1951 ainsi qu'un master en 1954 à la LSE. Soros a poursuivi son chemin vers les États-Unis en 1956. C'est là qu'il a entamé sa carrière en finance. En 1970, il lance le Soros Fund Management, un jalon clé qui le propulsera vers la célébrité.

Carrière en tant qu'investisseur

En 1954, George Soros a entamé sa carrière à la banque Singer & Friedlander à Londres, où il a rejoint le département d'arbitrage. Par la suite, il a postulé pour un poste dans la société de courtage d'un ami à New York.

Soros a atteint son objectif et a déménagé à New York pour travailler chez F. M. Mayer, se spécialisant dans les actions européennes. Trois ans plus tard, il rejoint Wertheim & Co., dans l'idée d'économiser suffisamment pour retourner en Angleterre.

Durant cette période, Soros a élaboré la théorie de la réflexivité, inspirée par ses études en philosophie. Cette théorie stipule ainsi que les marchés financiers suivent des boucles de rétroaction, où les prix influencent les fondamentaux, qui à leur tour affectent les prix. Cela peut mener à des bulles financières. Une hausse des prix attire plus d'investisseurs. Ce qui fait monter les prix indépendamment des raisons fondamentales.

En 1963, Soros a rejoint Arnhold & S. Bleichroeder en tant que vice-président. En 1969, depuis cette entreprise, il a créé le hedge fund Double Eagle, doté de 4 millions de dollars, dont 250 000 $ de son propre capital. En 1973, le fonds avait atteint 12 millions de dollars.

Soros a fondé Soros Fund Management en 1970 et, en 1973, il a démissionné de la gestion de Double Eagle. La raison : créer le Fonds Soros, plus tard renommé Quantum Fund.

En 2013, le Quantum Fund a enregistré des profits de 5,5 milliards de dollars. Depuis sa création, le fonds a ainsi généré 40 milliards de dollars de profits.

Selon whalewisdom.com, au moment de la rédaction de cet article, Soros Fund Management gère environ 6,49 milliards de dollars d'actifs.

George Soros est-il l'un des meilleurs investisseurs de l'histoire ?

George Soros est fait partie des meilleurs investisseurs les plus brillants de l'histoire, selon plusieurs avis. Son fonds, le Quantum Fund, se distingue par sa longévité et sa surperformance par rapport à l'indice S&P500, comme le montre l'image suivante :

Comment George Soros investit-il ?

La stratégie d'investissement de Soros est fascinante et innovante. Il a co-fondé plusieurs hedge funds, notamment le célèbre Quantum Fund, avec un autre investisseur légendaire, Jim Rogers. En 1977, Stanley Druckenmiller, alors méconnu mais aujourd'hui reconnu comme un des grands investisseurs de l'histoire, a rejoint l'équipe. Druckenmiller a joué un rôle clé dans plusieurs des succès de Soros.

Les premières années de gestion des hedge funds de Soros sont brillamment décrites dans son livre ‘L'alchimie des finances'. En 1985, Soros a connu une année exceptionnelle, réalisant plus de 100% de rentabilité. Son pari sur la chute du dollar et le changement de son portefeuille d'obligations en actions ont été des coups de maître, appuyant sa théorie de la réflexivité.

L'année 1992 marque un tournant avec son célèbre pari baissier sur la livre sterling, qui a mis à mal la Banque d'Angleterre. Soros et Druckenmiller ont misé sur une hausse du mark allemand et une baisse de la livre sterling. Ils tablaient sur l'incapacité de la Banque d'Angleterre à maintenir la livre dans les niveaux préétablis, ce qui entraînerait la chute de la monnaie britannique ainsi que l'appréciation du mark allemand.

Le 16 septembre, un jour décisif dans la carrière de George Soros, a vu la Banque d'Angleterre se retirer du Système Monétaire Européen (SME). Ce retrait a permis à Soros d'empocher plus de 1,1 milliard de livres.

Cependant, la carrière de Soros n'a pas été exempte de défis. La crise russe de 1998 a eu un impact significatif sur lui. Cette crise a également englouti Long Term Capital Fund, un autre hedge fund mythique géré par des lauréats du prix Nobel d'économie.

Soros a été critiqué par le FMI pour avoir potentiellement influencé cette crise. Il avait en effet publié un article dans le Financial Times, soulignant que la crise asiatique était loin d'être résolue et prévoyant une dépréciation d'au moins 25% du rouble.

En 2011, face à des changements réglementaires, le groupe de hedge funds de Soros a rendu l'argent à ses investisseurs et s'est transformé en un family office, gérant désormais le patrimoine familial. Stanley Druckenmiller a quitté l'entreprise pour se concentrer sur Duquesne Capital, sa propre société d'investissement, et Jim Rogers a pris sa retraite pour voyager autour du monde en moto.

Aujourd'hui, George Soros est à la retraite et la gestion de son empire financier est principalement confiée à son fils Alexander, selon les dernières informations disponibles.

Quel est le portefeuille actuel de Soros ?

Les investissements cotés en bourse de George Soros sont accessibles publiquement grâce aux archives de la Securities and Exchange Commission (SEC). Ces données sont en effet facilement consultables sur des plateformes spécialisées dans les informations sur les hedge funds, telles que whalewisdom ou crunchbase.

Néanmoins, notez que ces plateformes fournissent uniquement des informations sur les investissements dans les entreprises cotées en bourse. Les autres types d'investissements de Soros, comme ceux dans les devises, les dérivés et d'autres actifs, n'apparaissent pas dans ces rapports.

Voici un aperçu des principaux investissements de Soros, selon les données les plus récentes disponibles sur whalewisdom, au moment de la rédaction de cet article :

ActionSecteurAllocation du portefeuille (en %)
Horizon Therapeutics PLCSanté5,54
Ishares Iboxx $ Investment Grade Corporate Bond EtfFinances4,92
Liberty Broadband CorpTechnologie4,57
D.R. Horton IncConstruction4,36
Alphabet IncTechnologie3,22

Tentative d'assassinat de George Soros

En octobre 2018, un incident alarmant a eu lieu à la résidence new-yorkaise de George Soros. Sa boite à lettre contenait en effet une bombe artisanale. Les autorités compétentes prirent en charge le colis suspect.

Peu après cet événement, plusieurs personnalités notables, dont Hillary Clinton, Barack Obama, et d'autres membres éminents du Parti démocrate et de la sphère libérale reçurent des colis similaires.

Le FBI a immédiatement entamé une enquête approfondie, qui a conduit à l'arrestation de César Sayoc à Aventura, en Floride, le 26 octobre 2018. En août 2019, Sayoc a été condamné à une peine de 20 ans de prison pour avoir envoyé 16 bombes à 13 victimes. Heureusement, aucun des dispositifs n'a explosé.

Philanthropie et autres activités

George Soros est souvent au centre de controverses en raison de l'activité de sa fondation, Open Society. Malgré de nombreuses théories conspirationnistes qui circulent en vidéos et articles, il est essentiel de comprendre le rôle réel de la fondation.

L'Open Society a consacré des milliards de dollars du patrimoine de Soros à divers projets sociaux. Une grande partie de son héritage est destinée à soutenir ces initiatives.

Open Society : Budget par secteur

Soros attire principalement les critiques de milieux conservateurs en raison de son soutien à des causes progressistes. Il s'engage sur des sujets tels que l'inégalité, le changement climatique, les droits de l'homme, et même la légalisation de la marijuana.

Soros a également joué un rôle actif en politique, notamment en finançant des campagnes contre la réélection de George W. Bush.

L'investisseur écrivain

En tant qu'écrivain, Soros est remarquablement prolifique. Il a écrit 15 livres ainsi que des centaines d'essais et d'articles d'opinion, publiés dans les principaux journaux financiers mondiaux. Même à un âge avancé, ses opinions ont le pouvoir d'influencer les marchés financiers.

Son œuvre écrite est tellement vaste que les compilations de ses essais dépassent souvent les 800 pages. Pour ceux intéressés, voici un lien vers l'une des compilations les plus exhaustives sur George Soros, réalisée par Kevin Gao :

  • Essais George Soros

Parmi les publications les plus célèbres de George Soros, on compte plusieurs ouvrages de référence :

  • “L'alchimie de la finance” (1987), où Soros explore les dynamiques complexes des marchés financiers.
  • “La tempête financière” (2012), une analyse approfondie des turbulences économiques.
  • “Crise du Capitalisme” (1999), qui examine les défis et les failles du système capitaliste.

Pour ceux intéressés par le parcours de Stanley Druckenmiller au Quantum Fund, le livre “The Market Wizard” offre un aperçu détaillé de sa contribution.

En 2019, la vie de Soros a été portée à l'écran dans un film intitulé “Soros”, réalisé par Jesee Dylan. Ce documentaire est disponible sur Prime Video, offrant une perspective unique sur la vie et la carrière de Soros.

Film sur George Soros

FAQ

Qui est George Soros et pourquoi est-il célèbre ?

George Soros est un investisseur de renom, connu pour ses succès financiers, notamment le « Mercredi noir » de 1992. Il est aussi célèbre pour son engagement philanthropique.

Quel a été le rôle de Soros dans le “Mercredi noir” ?

En 1992, Soros a spéculé contre la livre sterling, gagnant environ 1 milliard de dollars et contribuant à la dévaluation de la monnaie. Cette journée porte de nom de “Mercredi noir”

Pourquoi George Soros souffre d'une mauvaise réputation ?

Certains critiquent Soros pour ses pratiques spéculatives, qu'ils jugent responsables de crises financières. D'autres le voient comme un manipulateur de marchés.

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