Comment investir dans le S&P500 ?

Le S&P500 est l'indice boursier le plus connu dans le monde. Dans cet article, nous parlerons de ses caractéristiques, de sa composition, de ses composants, de la répartition géographique de ses ventes, de la répartition de ses rendements et, surtout, de la façon dont nous pouvons y investir.

S&P500: caractéristiques, composants et répartition géographique

Caractéristiques du S&P500

Le S&P500 est un indice boursier qui suit les 500 entreprises les plus capitalisées des États-Unis. Cependant, toutes les entreprises de grande capitalisation ne font pas partie du S&P500. Pour pouvoir en faire partie, il faut remplir plusieurs critères :

  • Avoir une capitalisation boursière supérieure à 13 milliards de dollars.
  • Être coté sur un marché américain et ne pas être coté sur des marchés OTC.
  • La majorité des actions en circulation doit être entre les mains des investisseurs publics et non entre les mains des insiders.
  • Être coté depuis au moins un an.
  • Avoir des bénéfices positifs sur 4 trimestres consécutifs.
  • Au moins 50 % de ses actifs fixes et de ses ventes doivent être situés aux États-Unis.
  • Le prix de son action doit être supérieur à 1 dollar.

La capitalisation boursière correspond au prix de l'action multiplié par le nombre d'actions en circulation. Au 28 février 2023, le S&P500 présentait une capitalisation moyenne de plus de 69 trillions USD, ce qui en français équivaut à 69 billions de dollars (69 avec 12 zéros).

L'indice est rééquilibré chaque trimestre et est géré par S&P Global Inc.

Le poids que chaque entreprise reçoit dans le S&P500 dépend de sa capitalisation. Par exemple, si une entreprise a une capitalisation de 500 milliards de dollars, elle a un poids 50 fois plus élevé que celle qui n'a qu'une capitalisation de 50 milliards. Mais il est important de savoir que ce poids ne prend en compte que les actions flottantes, c'est-à-dire qu'il exclut toutes celles qui sont entre les mains des insiders.

Composants du S&P500

Bien qu'il ait été créé en 1957, des reconstructions post hoc ont été faites pour déterminer ses performances sur des périodes historiques plus longues.

Le S&P500 est quelque chose de vivant qui évolue au fur et à mesure que l'économie américaine évolue. Il nous aide à voir quels sont les secteurs qui ont le plus de poids et d'importance. Par exemple, pendant de nombreuses années et jusque dans les années 90, le secteur industriel était celui qui avait le plus de poids, suivi du Consommation Discrétionnaire et Financier. Mais à partir de là, il tombe à la quatrième place et le secteur financier s'élève jusqu'à la première place, suivi du Consommation Discrétionnaire et de la Technologie.

C'est ainsi que cela a duré jusqu'en 2008, plus précisément lorsque la crise financière mondiale a commencé et que le secteur technologique a progressivement pris la première place qu'il occupe aujourd'hui. Il a donc dû gravir les échelons depuis la dernière place qu'il occupait à la fin des années 60.

Aujourd'hui, les 50 premières positions sont les suivantes : Voir les 10 premières positions

 EntrepriseSecteur
1AppleTechnologies de l'information
2Microsoft CorporationTechnologies de l'information
3Amazon.comConsommation discrétionnaire
4NvidiaTechnologies de l'information
5Tesla IncConsommation discrétionnaire
6Berkshire Hathaway Inc. Classe BServices financiers
7Alphabet Inc. Classe AServices de communication
8Alphabet Inc. Classe CServices de communication
9Exxon Mobil CorporationÉnergie
10UnitedHealth Group IncorporatedSanté

Le secteur technologique représente un peu plus de 27% du S&P500. Voici les poids que chaque secteur a :

Répartition géographique du S&P500

Comme l'a dit San John Bogle, si vous investissez dans le S&P500, vous investissez également à l'extérieur des États-Unis. Il a mentionné cela car la plupart des entreprises qui composent l'indice ont des ventes à l'extérieur de leur pays.

Mais même si il y a une diversification des ventes, il n'y a pas de diversification par région ni par secteur car ces ventes sont concentrées dans quelques entreprises américaines. On distingue par exemple Exxon, Apple, Intel et Amazon qui occupent les premières places.

Volatilité du SP500

La volatilité de l'indice S&P 500 est mesurée à l'aide de plusieurs indicateurs en utilisant les données historiques du prix. Les trois principaux indicateurs pour mesurer la volatilité du S&P 500 sont l'indice de volatilité (VIX), le coefficient de corrélation croisée (CC) et l'indice de mouvement de prix calculé (CPI).

Ainsi, l'un des plus importants est le VIX. Également connu sous le nom d'indice de volatilité CBOE (Chicago Board Options Exchange), le VIX est un indice utilisé pour mesurer les attentes de volatilité sur le marché. Il est principalement conçu pour refléter ce que les investisseurs anticipent et pour connaître ce qui se produira sur le marché dans les 30 prochains jours.

Le VIX est un outil boursier clé pour tout investisseur car il fournit des informations importantes sur les attentes de mouvement du SP500. Il est calculé en utilisant une moyenne pondérée simple entre les prix des options put et call sur le S&P 500. Par conséquent, il produit une valeur numérique qui nous donne des indications sur l'état actuel du marché financier.

👉 Plus d'informations : Indice VIX : Qu'est-ce que c'est et comment ça fonctionne?

Répartition des rendements du S&P500

Le graphique suivant montre la répartition des rendements du S&P500 pour des plages annuelles. Ces données sont très utiles pour 3 différentes raisons :

  • Nous pouvons avoir une idée des rendements les plus probables.
  • Quels rendements, à la fois extrêmes positifs et extrêmes négatifs, sont peu fréquents et, par conséquent, il y aura de fortes probabilités de retour à la moyenne après eux.
  • Quels retours négatifs sont assez courants et ne nous effrayeront donc pas lorsque nous les verrons.

Comment investir dans le S&P500 ?

Pour investir dans le S&P500, nous pouvons le faire via des Fonds d'investissement indexés et également avec des ETFs indexés. Si nous voulions spéculer ou appliquer une stratégie de trading ou de couverture, nous pouvons également utiliser les contrats à terme qui sont cotés sur le CME, tels que E-mini et Micro E-mini. Dans ce post, nous verrons uniquement les alternatives que nous avons avec des fonds et des ETFs.

Il existe plusieurs alternatives que nous pouvons diviserr ainsi :

  • Fonds indexés à l'indice SP500
    • En dollars
    • En euros
    • En euros avec couverture de devise
  • ETFs indexés à l'indice SP500
    • En dollars
    • En euros
    • En euros avec couverture de devise
    • Réplique physique
    • Réplique synthétique
    • Accumulation
    • Distribution

Meilleurs fonds indexés qui investissent dans le S&P500

FondISINTERIndice
Amundi Index S&P 500 – AE (C)LU09961790070,30%S&P 500
Pictet-USA Index-R EURLU0474966240,75%S&P 500
Amundi Index MSCI North America – AE (C)LU03898123470,30%MSCI North America
Vanguard U.S. 500 Stock Index Fund EUR AccIE00321266450,10%S&P 500
Fidelity S&P 500 Index Fund P-ACC-EURIE00BYX5MX670,06%S&P 500
S&P500 Equal Weight IndexES01652420010,30%S&P500 Equal Weight Index

Meilleurs ETF qui investissent dans S&P500

FondISINTERDividendeDevise
Lyxor Core Morningstar US (DR) UCITSLU17815409570,04%DistEur
JPMorgan BetaBuilders US Equity UCITS ETFIE00BJK9H7530,04%AccEur
Amundi Prime USA UCITS ETF DRLU20892384680,05%AccEur
iShares Core S&P 500 UCITS ETFIE00B5BMR0870,07%AccEur
Xtrackers MSCI USA Index UCITS ETFIE00BJ0KDR000,07%AccEur
Vanguard S&P 500 UCITS ETFIE00BFMXXD540,07%AccEur
Vanguard FTSE North America UCITS ETFIE00BK5BQW100,10%AccEur
SPDR Russell 2000 US Small Cap UCITS ETFIE00BJ38QD840,30%AccEur
Xtrackers Russell 2000 UCITS ETFIE00BJZ2DD790,30%AccEur
iShares MSCI USA Small Cap UCITS ETFIE00B3VWM0980,43%AccEur

👉 Plus d'informations : Où investir en 2023?

Avec quel courtier investir dans le SP500 ?

Si vous souhaitez investir dans le S&P 500, vous devez commencer par choisir le bon courtier. Interactive Brokers est l'un des courtiers les plus populaires sur le marché. Il propose un programme d'ETF sans commission où vous pouvez investir dans plus de 150 ETFs.

En outre, Interactive Brokers est un courtier réglementé et fiable. Vous pouvez également diversifier votre portefeuille avec des actions, du forex, des fonds communs, des obligations, des options et de nombreux autres actifs.

Jetez un œil à notre revue approfondie d'Interactive Brokers pour plus d'informations

Conclusion

Parmi les différentes opportunités d'investissement, il est toujours important de considérer une exposition au S&P500. Non seulement, l'économie américaine est la plus grande, mais la capitalisation de son marché boursier et la portée mondiale de ses entreprises n'ont pas encore d'équivalent. Mais en même temps, il ne faut pas que ce soit notre seule exposition, d'où l'importance de diversifier.

Alternatives à investir dans le SP500

Et enfin, si vous êtes fatigué d'investir dans le SP500, je vous laisse avec une série d'indices boursiers alternatifs qui pourraient vous intéresser:

👉 Comment investir dans l'IBEX 35?
👉 Comment investir dans le Nasdaq?
👉 Comment investir dans le DAX 40?

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