Ray Dalio : qui est-ce ?

Ray Dalio se distingue comme investisseur, gérant de fonds spéculatifs et philanthrope américain. Sa carrière professionnelle est marquée par le succès. Dans cet article, découvrez en détail la biographie de Ray Dalio. Vous explorerez ses principes et stratégies d'investissement. De plus, ses ouvrages et citations renommés seront abordés. Entrons dans le vif du sujet.

Ray Dalio biographie

Qui est Ray Dalio?

Jeunesse

Raymond Thomas Dalio vit le jour à Queens, New York, le 08 août 1949. Son père exerçait en tant que musicien de jazz. Il se produisait dans les discothèques new-yorkaises. Sa mère, quant à elle, était mère au foyer.

Dès son enfance, Dalio se passionna pour la finance et les affaires. Il débuta comme livreur de journaux. À l'âge de 12 ans, il travailla dans un club de golf. Cet emploi lui permit d'écouter les conseils des grands entrepreneurs et investisseurs de Wall Street. Ils partageaient leurs recommandations sur les investissements et leurs projections. Ainsi, Dalio s'enrichit de connaissances en finance, tout en étant rémunéré pour porter des sacs de golf et récupérer des balles.

Ce travail lui permit de rassembler suffisamment d'argent pour investir en bourse. Son premier investissement fut l'achat de 60 actions de la compagnie aérienne Northeast Airlines, pour un montant de 300 dollars. Comme beaucoup, il vit d'abord ses actions s'apprécier, triplant son investissement. Cependant, il apprit rapidement que la bourse pouvait être impitoyable. Peu après, il perdit l'intégralité de son capital, tombant dans un piège fréquent pour les novices, celui de croire à la facilité des gains boursiers.

Études et premiers emplois de Ray Dalio

Cet échec ne l'a pas découragé; au contraire, il l'a embrassé. Il a tiré des leçons de cet échec. Il a réalisé qu'il avait encore beaucoup à apprendre sur les marchés financiers. Par conséquent, Dalio a poursuivi ses études au CW Post College de l'Université de Long Island. Là, il s'est distingué et a décroché un diplôme en économie.

Après l'obtention de son diplôme, en 1971, il a rejoint Wall Street. Il a été témoin d'une crise financière majeure. Cette crise résultait de la décision du président Richard Nixon. Nixon avait décidé de déconnecter la valeur du dollar de celle de l'or. Cet événement est connu sous le nom d'Accord de Bretton Woods.

Suite à son premier emploi à Wall Street et ses remarquables performances académiques, Ray a intégré l'Université de Harvard. Il y a obtenu un MBA de l'École de commerce. Il a financé ses études avec les revenus de ses investissements en bourse.

Ainsi, son nom a commencé à se faire connaître à Wall Street. Un master financé par les profits de ses investissements et une aptitude à négocier des contrats à terme à la Bourse de New York ont joué en sa faveur. Il a été recruté par des entreprises telles que “Dominick & Dominick” et “Shearson Hayden Stone”. Il y a travaillé comme courtier en contrats à terme.

Le premier échec de Ray Dalio et la naissance de Bridgewater

Ray Dalio a démontré un talent exceptionnel dès la fin des années 70, fondant sa propre entreprise. Pourtant, au début des années 80, il a connu un échec majeur. Confiant en ses capacités financières, il a pris des décisions qui l'ont mené à la faillite. Il a été contraint de licencier tous ses employés, un moment difficile.

Suite à cette période difficile, il a sollicité l'aide de son père. Il lui a demandé 4 000 dollars pour rebondir.

Avec cet argent, Ray Dalio a lancé Bridgewater Associates depuis son appartement en 1983. Au fil des années, cette entreprise est devenue le plus grand Hedge Fund au monde. Elle emploie plus de 1500 personnes et gère les fonds de grandes entreprises. Depuis 1985, elle détient un contrat avec le Fonds de pension de la Banque mondiale.

La renommée de Ray Dalio s'est étendue grâce à son ouvrage Principes, vendu à plus d'un million d'exemplaires. Il a récemment publié un autre livre, potentiellement un futur best-seller, intitulé Principes pour faire face au Nouvel Ordre Mondial.

Il vit actuellement à Greenwich, Connecticut, avec son épouse Barbara. Ray Dalio est adepte de la Méditation transcendantale. Le couple a quatre enfants : Devon (†), Paul, Matthew et Mark.

Principes de Ray Dalio

Ray Dalio a fondé un mode d'investissement basé sur des principes clés :

Principes fondamentaux de l'investissement de Ray Dalio
Tire des leçons de tes échecs.
Ne te préoccupe pas des jugements négatifs.
Aligne-toi sur la réalité.
Conserve une ouverture d'esprit.
Estime ta propre fiabilité.
Opte pour un objectif pertinent et poursuis ton apprentissage et ton perfectionnement.

Tire des leçons de tes échecs

Pour Dalio, tous les humains commettent des erreurs. Cependant, l'investisseur doit pouvoir les identifier, les analyser et en apprendre. Il soutient qu'un investisseur avisé doit reconnaître ses propres fautes. Ainsi, il considère l'erreur comme une chance permanente de s'améliorer. Ce principe est crucial, surtout quand les affaires ne vont pas bien.

Ne te préoccupe pas des jugements négatifs.

Il ne faut pas craindre les critiques, ni les percevoir négativement. Ray souligne que connaître tes forces et tes faiblesses te permet de les renforcer. Si tes connaissances en affaires sont limitées, souviens-toi qu'en lisant et en étudiant, tu pourras améliorer tes compétences.

Aligne-toi sur la réalité.

Dans l'univers des affaires, être intègre est essentiel pour atteindre tes objectifs. Cela te permettra d'éviter les déséquilibres.

Conserve une ouverture d'esprit.

Selon Ray, maintenir un esprit ouvert est impératif. Tu dois développer tes propres idées. Pour ce faire, recherche des personnes qui partagent cette ouverture d'esprit dans les affaires. Évite celles qui sont fermées. Cela t'offrira une vision sur divers concepts et méthodes. De plus, chaque désaccord résolu enrichit la compréhension de chaque investisseur.

Estime ta propre fiabilité.

Il est primordial de valoriser son opinion. Cela se fait en démontrant sa crédibilité à l'aide de faits concrets.

Opte pour un objectif pertinent et poursuis ton apprentissage et ton perfectionnement.

Dans le domaine des affaires, il est essentiel de fixer un objectif précis. Celui-ci doit se fonder sur la réalisation d'objectifs spécifiques et de buts clairs. Pour y parvenir, il faut sélectionner son objectif principal avec soin et le placer au premier plan de ses priorités.

Suivre ces étapes facilite grandement le développement personnel et professionnel. Grâce à cette approche, Dalio s'est hissé au rang des fonds d'investissement les plus importants et renommés au niveau mondial.

Stratégie d'investissement de Ray Dalio

Chez Bridgewater Associates, Dalio a élaboré diverses stratégies d'investissement. Il a centré ses efforts sur les tendances économiques. Également, il a pris en compte les variations des taux de change. La croissance de l'inflation et du PIB ont aussi joué un rôle. En conséquence, Ray a classé ses actifs en deux catégories. Il distingue les investissements Beta des investissements Alpha. Son but est de composer un portefeuille d'investissements non corrélés. Cette composition se fonde sur l'allocation de risque. Elle ne se base pas sur l'allocation d'actifs.

Suivant cette méthode, le fonds de couverture de Ray Dalio reçoit des fonds de clients institutionnels. Parmi eux se trouvent les fonds de pension. Les fondations et les banques centrales font également partie de cette liste. Malheureusement, il est rare que les investisseurs privés puissent placer leur argent dans les actifs de Ray Dalio.

Dans son ouvrage Principes, le gourou financier conseille de conduire votre existence selon au moins trois aspects fondamentaux :

  • Principes vitaux.
  • Principes de travail.
  • Principes d'investissement.

Ainsi, concentrons-nous sur les principes d'investissement. Dans ce domaine, Ray avance le concept de “Parité du risque”. En termes plus clairs, il préconise d'équilibrer le risque plutôt que les montants en dollars.

La stratégie “All weather portfolio” de Ray Dalio

Il est essentiel de diversifier nos portefeuilles. Ils doivent inclure des actifs non corrélés entre eux. Cela assure, pendant les périodes de croissance économique et d'inflation, la présence d'actifs générant des rendements positifs. Ceci est vrai quel que soit le cycle économique actuel.

Cette méthode d'investissement, nommée All weather portfolio”, vise à équilibrer le risque en tout temps.

Dalio procède donc à la diversification des actifs. Il inclut des sous-classes telles que les actions de grande et moyenne capitalisation, les obligations, tant à court qu'à long terme. Cette diversification minimise le risque et la volatilité. Grâce à cela, le portefeuille Tout Temps emploie une gamme d'actifs qui réagissent différemment selon les périodes. Ainsi, lorsque les actions chutent, les obligations tendent à augmenter, et inversement.

Pondérations

Par conséquent, Dalio attribue à ses investissements les pondérations suivantes par classe d'actif:

  • Actions (30%).
  • Obligations à long terme (40%).
  • Obligations à moyen terme (15%).
  • Les 15% restants sont répartis à parts égales entre l'or et les matières premières.

Les 15% restants se divisent équitablement entre l'or et les matières premières. Cela crée un ratio obligations/actions de 2:1. Selon Dalio, originaire de Queens, cela induit une volatilité supérieure.

D'un autre côté, Ray Dalio adopte une stratégie de vente à découvert sur les marchés internationaux. Cette méthode lui offre un effet de levier tout en favorisant la diversification.

Son principal secret réside dans la diversification de son portefeuille. Il vise ainsi à se prémunir contre les pertes financières dues à des événements économiques inattendus tels que les crises et les guerres.

👉 C'est d'ailleurs cette idée centrale qui a mené Harry Browne à développer son portefeuille permanent.

Voici quelques-unes de ses œuvres majeures et de ses citations les plus marquantes.

Top des meilleurs livres de Ray Dalio

  • Les principes du succès (2005)
  • Principes (2017)
  • Les grandes crises de la dette (2019)
  • L'ordre mondial en mutation (2021)

Citations célèbres de Ray Dalio

Nous présentons ici un recueil des citations les plus marquantes de Ray Dalio.

Concernant l'apprentissage par l'erreur :

Faire des erreurs est indispensable pour repousser ses limites. Sans cela, exploiter pleinement son potentiel reste hors de portée.

Sur ce qui compte véritablement, au-delà de la réussite financière :

Les vraies richesses sont un sommeil réparateur, des liens affectifs solides, et une nourriture de qualité. Leur valeur ne fluctue pas avec la fortune.

À propos de l'influence des conseillers peu avisés :

Prêter l'oreille à des avis non éclairés est encore pire que l'absence de réponses.

Sur la nécessité de la frugalité :

Il faut resserrer les dépenses et diminuer les dettes.

Quant à la distance à garder avec l'agitation quotidienne des marchés :

Je ne me laisse pas submerger par les fluctuations du moment.

Sur le fait que chaque personne finit par recevoir le fruit de son travail :

En règle générale, la vie te donne ce que tu mérites, pas ce que tu veux.

Concernant le développement d'un parcours unique :

Pour exceller financièrement sur les marchés, il est crucial de penser de façon autonome tout en restant modeste.

Concernant l'acceptation de la réalité :

Il n'y a rien à craindre de la vérité.

Relatif à la notion que l'effort et le temps alignent les récompenses avec les mérites, et non nécessairement avec les désirs :

J'ai découvert que le travail acharné et l'innovation peuvent presque tout t'apporter. Toutefois, ils ne garantissent pas l'obtention de tout ce que tu désires.

Sur le thème du progrès et les sacrifices qu'il implique :

Souffrance + Réflexion = Progrès.

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FAQ

Qui est Ray Dalio et quelles sont ses réalisations ?

Ray Dalio est un investisseur, gestionnaire de fonds spéculatifs et philanthrope américain renommé. Il a bâti une carrière marquée par le succès et la reconnaissance dans le domaine financier.

Quels sont les principes d'investissement de Ray Dalio ?

Les principes d'investissement de Ray Dalio reposent sur la diversification, la transparence et une approche basée sur des données et des analyses approfondies. Sa stratégie vise à minimiser les risques tout en maximisant les rendements.

Quels ouvrages et citations célèbres sont associés à Ray Dalio ?

Ray Dalio est l'auteur de plusieurs ouvrages renommés, dont “Principes: Life and Work”, qui détaille ses principes d'investissement et de gestion. Ses citations inspirantes sont largement partagées dans la communauté financière et au-delà.

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